Middleoffice

Allt fler av våra kunder vill bättre kunna förstå vad som driver avkastning och risk i deras portföljer. Därför har efterfrågan på en fylligare rapportering kring avkastning och risk ökat under senare tid. Middleoffice utvecklar kontinuerligt nya tjänster inom avkastnings- och riskrapportering och erbjuder både standardiserade rapportpaket och skräddarsydda lösningar.

Avkastningsanalys för individuella portföljer

Vi analyserar avkastning utifrån ”performance attribution”. Över- eller underavkastning förklaras mot ett jämförelseindex med hjälp av nedbrytning i nivåer (t.ex. tillgångsslag, branscher, värdepapper) för olika investeringsbeslut. Strukturen bestäms av kundens rapporteringsbehov. Modellerna för att beräkna ”performance attribution” varierar och kan anpassas efter kundens beslutsprocesser.

Nyckeltal för risk och riskjusterad avkastning

Olika standardiserade nyckeltal bidrar till att ge en nyanserad bild av en portföljs risk och riskjusterad avkastning. Grundläggande nyckeltal är volatilitet, tracking error, sharpekvot och informationskvot. Vi beräknar också andra mått (t.ex. alfa, beta, R2 och treynorkvot) beroende på våra kunders önskemål.

Nyheter inför 2011

Fokus ligger på avkastningsanalyser för ränteportföljer, ”fixed income performance attribution”. Genom att bryta ner avkastningen i faktorer får man en god bild av vad som driver resultatet i en ränteportfölj. Vi utvecklar också riskanalysen med mått som ”value-at-risk”, riskkoncentration, stress testing och förväntad tracking error. Gemensamt för dessa är att de är mer framåtblickande än traditionella mått och används lämpligen vid simuleringar av planerade portföljförändringar.